Sinkprisene klatret til tre ukers høyde onsdag etter at det svenske gruveselskapet Boliden sa at det ville stanse produksjonen ved Europas største sinkgruve i Irland neste måned på grunn av «uholdbare økonomiske tap».
Benchmark sink var den største økningen på London Metal Exchange (LME), opp 3 prosent til 2452 dollar tonnet med 1130 GMT, den høyeste siden 22. mai.
Boliden sa også at de forventet en negativ innvirkning på andre kvartals resultat før renter og skatt på 700 millioner svenske kroner (65 millioner dollar) ettersom selskapets største produksjonsenhet, Sveriges Ronnskar-smelteverk, ble tvunget til å stoppe produksjonen etter en brann over natten.
Poliden sa at fabrikkens celler ble fullstendig ødelagt av brannen. Annen produksjon hos Ronnskar, en stor produsent av kobber, sink, bly og andre metaller, er også innstilt av sikkerhetsmessige årsaker inntil videre.
I Irland sa selskapet tirsdag at det planlegger å kutte 650 arbeidsplasser ved Tara-gruven. Gruven har vært rammet av driftsproblemer, fallende sinkpriser og høye energikostnader. Selskapet la til at det ville fortsette å kutte arbeidsplasser til forholdene ble bedre.
Tara-gruven produserte 103,000 tonn sinkkonsentrat i fjor, som utgjorde 40 prosent av selskapets sinkkonsentratproduksjon, ifølge Boliden.
I mangel av sinklagre i LME-registrerte varehus i Europa, vil gruvestans stramme inn det regionale tilbudet, viser LME-data.
"I den langsiktige interessen til Boliden Tara Mining har vi besluttet å stanse driften og sette gruven i pleie- og vedlikeholdstilstand," sa Gunnar Nystrom, daglig leder i Boliden Tara Mining, i en uttalelse.
Boliden kjøpte den irske Tara-gruven i 2004, og gjorde den til en fremtredende sink- og blyprodusent med mer enn 2 millioner tonn malm utvunnet årlig.
Selskapet sa at det forventet lavere inntjening i andre kvartal, delvis på grunn av lavere malmkvaliteter enn forventet ved Tara og Kevitsa nikkel-kobbergruven i Finland.
